Русский Выберите язык

Трендовая стратегия

Назад
Профиль FinCIB Investments
Программа управления активами Global Macro / Managed Futures
Уведомление о рисках Ознакомиться с документом
Презентация Трендовая стратегия.pdf

+7 (926) 461 07 09
rynza@fincib.com
FinCIB company report Ознакомиться с компанией

Управляющий(е) активами: Дмитрий Рынза / Dmitry Rynza

Дата обновления: 07.10.2013 (ежеквартально)
Торговая стратегия: Трендовая стратегия

ДОХОДНОСТЬ
за СЕНТЯБРЬ
2013
Доходность
с основания
фонда
(окт.2011)
Средний доход
за месяц
Начальная
сумма инвестиций
(млн.)
Средства
в управлении
(млн.)
Коэффициент
прироста
капитала
Минимальная
сумма инвестиций, (тыс.)
Коэффициент Шарпа Коэффициент Сортино
-3,04% 79,86% 3,33% $0,850 $4,765 5,61 $300 0,539 1,763


Цель стратегии:

Основной целью торговой программы "Трендовая стратегия" является обеспечение инвесторам последовательного прироста активов при низкой волатильности доходности.

Описание стратегии:

"Трендовая стратегия" основана на использовании взаимосвязи глубины коррекции в импульсных движениях относительно зон волатильности и нацелена на получение абсолютной доходности вне зависимости от текущих рыночных условий.
"Трендовая стратегия" использует систематический дисциплинированный подход, что гарантирует статистическую воспроизводимость результатов и позволяет судить об успешности текущей торговли путем сравнения с историческими результатами. "Трендовая стратегия" предназначена для определения моментов входа и выхода в/из позиции. Представляет собой классическую систему следования трендам, в качестве которых понимается неслучайное изменение цены в течение 1-5 бизнес-дней. Основной задачей, решаемой с помощью "Трендовой стратегии", является объективное распознание потенциального тренда и удержание транзакций до наиболее эффективного диапазона движения.
Управление осуществляется на самых ликвидных инструментах рынка FX и рынка американских фьючерсов CME/GLOBEX.

Риск-менеджмент:

Основной задачей риск-менеджмента является контроль соответствия принимаемых рисков целям инвестиционной программы. Основные принципы применяемой процедуры:

  1. Максимально используемое плечо (leverage) в управлении - 1 к 2.
  2. Объем открываемых транзакций определяется как начальным размером депозита, так и уровнем достигнутой прибыли. Каждая транзакция имеет жесткое ограничение потерь - средний риск на транзакцию составляет 0,8% от текущего размера капитала и никогда не превышает риск в 1%.
  3. Каждая транзакция находится в соотношении риск/доходность - 1 к 3.


Суммы инвестиций и распределение активов

Методология торговли Сектор размещения
Торговый интервал
Ежедневный мониторинг Global 34% Intraday
66% SWAP
Стиль торговли Инструменты
Трендовая стратегия Currencies
Commodities
Участвующий капитал Рыночное распределение активов
Дата начала торгов Валюта размещения
Структура
Октябрь 2011 RUR, USD, EUR, GBP 25% Лимит потерь
25% Вознаграждение управляющего
0% Комиссия за управление
0% Иные комиссии
0% Иные вознаграждения
Минимальная сумма пополнения Корреляционные инструменты
$300 000 ММВБ Индекс: -0,3684

График доходности и просадки в сравнении с индексом ММВБ

График доходности по месяцам



Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Год Max просадка
2013 0,71% 4,56% 18.81% 3.50% -1.56% 3.51% 4.41% 0.42% -3.04%
31.32% -12.67%
2012 -0,83% 2,90% 1,74% 4,35% 6,21% 4,03% 2,02% 1,42% 3,32% 0,32% 9,48% 0,60% 35,56% -7,56%
2011 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,85% -6,07% 4,20% 12,98% -10,69%


Доходность в прошлом не гарантирует результаты в будущем


Cравнительная характеристика различных видов инвестирования

На представленном ниже графике Вы можете ознакомиться с доходностью данной стратеги в сравнении с основными инвестиционными размещениями активов.

На графике указаны доходности с участием соответствующего капитала при осуществлении инвестиций в банковские инструменты (депозит), инвестициях в Российские акции (входящие в индекс ММВБ), а так же приведено расчетное значение доходности Российских депозитов в рублях с учетом инфляции.

Проведя анализ данного графика мы наблюдаем, что доходность по стратегии явно превышает доходность по наиболее распространенным видам инвестирования, а так же в периоды резкого спада доходности, обозначенного на индексе ММВБ, ведет себя менее рискованно и удерживает заявленную доходность.

Уведомление о Рисках

Риск потерь при торговле валютами, акциями, облигациями и деривативами может быть очень высок. Вы должны решить исходя из собственных финансовых возможностей, является ли подобная торговля приемлемой для Вас. Прежде чем предпринять самостоятельную торговлю либо авторизовывать кого-либо для торговли по Вашему счету, Вам необходимо ознакомиться со следующим:

Если Вы покупаете опцион, Вы можете потерять всю премию и комиссию, уплаченную при транзакциях.

Продажи непокрытых опционов сопряжены с большим и теоретически неограниченным риском (в случае опционов Call). Вследствие сильных ценовых движений опционная премия может значительно возрасти, и брокер может увеличить размер маржевых требований сверх того, что требует SPAN-процедура, определяющая минимальный уровень залоговых средств. Если Вы покупаете/продаете валюты, акции, облигации, фьючерсный контракт либо продаете опцион, Вы можете полностью потерять величину первоначального залога, а также все дополнительные средства, которые Ваш брокер потребует для поддержания позиции. При неблагоприятном движении рынка возможна ситуация, когда Ваш брокер срочно затребует от Вас дополнительные средства для поддержания Вами позиций. Если Вы окажетесь не в состоянии изыскать и перевести надлежащую сумму в указанные сроки, Ваши позиции могут быть ликвидированы, и Вы будете нести финансовую ответственность за любой дефицит средств, который при этом образуется. При определенных условиях ликвидация Ваших позиций может быть затруднительна или вовсе невозможна (например, в случае Limit-Move или Open Gap).

Постановка ордеров типа Стоп-Лосс или Стоп-Лимит не гарантирует ограничение Ваших убытков расчетной величиной, поскольку рыночные условия могут сделать точное исполнение этих ордеров невозможным. Спрэдовая позиция может быть не менее рискованной, чем обычная "длинная" или "короткая" позиция. Наличие "плеча" при торговле валютами, акциями, облигациями и деривативами может в равной степени приводить как к большим потерям, так и к большим прибылям.

Инвестиции в финансовые активы сопряжены с риском частичной или полной потери инвестируемых средств. Вам настоятельно рекомендуется тщательно ознакомиться с принципами торговой программы, основными положениями применяемой процедуры управления рисками, структурой и размерами оплаты управляющего, прежде чем принимать решение о целесообразности инвестирования в финансовые инструменты или добавления программы Global Macro / Managed Futures к своему инвестиционному портфелю.

Регулирующими органами финансовой индустрии прямо запрещено гарантировать какую-либо будущую доходность или размеры возможных потерь. Однако, привлечение профессионального управляющего позволяет существенно уменьшить риск незапланированных потерь и позволяет сделать результаты инвестиционной деятельности более предсказуемыми. Примите во внимание, однако, что никакие исторические результаты (реальные либо симулированные) не дают гарантии их воспроизведения в будущем.